為深入貫徹黨的十八屆三中全會精神，積極落實市委、市政府全面深化市屬國資國企改革意見的要求，市國資委根據國務院國資委、財政部和證監會聯合印發的《關于國有控股混合所有制企業開展員工持股試點的意見》(國資發改革〔2016〕133號，以下簡稱133號文)要求，結合實際，研究出臺了《關于市屬國有控股混合所有制企業開展員工持股試點的實施辦法》(以下簡稱《實施辦法》)。現解讀如下：

一、《實施辦法》的背景情況

(一)黨中央國務院為員工持股指明方向

黨的十八屆三中全會明確提出“允許混合所有制經濟實行企業員工持股，形成資本所有者和勞動者利益共同體”。《中共中央 國務院關于深化國有企業改革的指導意見》對如何實行員工持股提出了原則性要求。

2016年8月出臺的133號文，就員工持股試點提出明確要求和具體措施，同時在《關于地方國有企業開展員工持股試點有關事項的通知》(國資廳改革〔2016〕564號)中要求各省國資委應在地方政府的領導下，結合實際情況，會同財政等有關部門研究制定本地區國有企業開展員工持股試點的實施細則或管理辦法，并報國務院國資委，隨后選擇5-10戶企業開展首批試點。

(二)市委市政府、市國資委對員工持股提出明確要求

《中共北京市委 北京市人民政府關于全面深化市屬國資國企改革的意見》提出“積極探索混合所有制企業實行員工持股”�！侗本┦腥嗣裾�府關于市屬國有企業發展混合所有制經濟的實施意見》指出“員工持股按照國家和本市相關工作要求組織實施”。我委在2016年改革工作要點中要求制定混合所有制企業員工持股實施辦法，開展員工持股試點。

(三)員工持股是市屬國企改革發展的內在需求

實施員工持股，有利于建立利益共享、風險共擔的激勵約束長效機制;有利于吸引和留住人才，充分調動員工積極性、主動性和創造性;有利于進一步優化國有企業股權結構，建立更加符合市場經濟發展規律的體制機制。

(四)員工持股實踐中存在問題需要規范

90年代以來，市屬國有企業對員工持股進行了嘗試，總體情況是好的，但部分企業也存在一些問題：持股人數過多、重激勵輕約束、股權退出難、“上持下、左持右”等。有必要通過出臺實施辦法規范試點，強化監管，防范風險。

二、《實施辦法》的主要內容

《實施辦法》包含試點原則、試點企業條件、員工持股及其管理、試點實施流程、試點工作要求及附則共六部分26條內容。主要內容如下：

(一)明確概念與原則

《實施辦法》規定了市屬國有控股混合所有制企業的概念和內涵，劃定了員工持股試點的企業范圍。明確了本輪員工持股要堅持的五項原則，即依法合規、公開透明，試點先行、穩妥推進，自愿參與、風險自擔，以崗定股、動態調整，科學監管、放管結合。

(二)制定選取試點企業的條件

《實施辦法》制定了選取試點企業的條件，包括5項基本條件、3項優先條件和3項禁止條件，對試點企業所處的行業領域、法人層級、非公有資本及其董事、公司治理、收入利潤來源、管理和運營狀況等提出了要求。鼓勵符合首都城市戰略定位、所在行業市場預期較好的企業，人才資本和技術要素貢獻占比較高的轉制科研院所、高新技術企業和科技服務型企業，以及中小微型和輕資產型企業開展員工持股試點。

(三)明確員工持股操作事項及其管理規定

本部分是《實施辦法》的主體內容，從持股員工范圍、員工出資來源、員工出資方式、員工入股價格、員工持股比例、員工持股方式、收益分配和損失承擔原則、流轉和退出途徑、股權管理主體、股權管理方式等方面對員工持股的操作事項及其管理進行了規定。

(四)規范試點實施流程

對于企業如何申請員工持股試點，《實施辦法》從方案制訂到程序履行均做了詳細規定。明確申請試點企業制訂員工持股方案應包括七個方面的內容，明確了試點企業內部決策、一級企業審核、市國資委審核確定名單報經市政府同意、員工持股企業股東會通過方案并報備案等程序。

(五)提出試點工作要求

一是加強組織領導，建立工作機制。二是分批開展試點，按時進行總結。三是做好信息公開，完善內外監管。四是規范實施試點，嚴格責任追究。五是搞好工作協調，做好政策銜接。

三、《實施辦法》的主要特點

《實施辦法》注重突出三個特點：一是注重規范性，守住政策底線。在員工持股范圍、出資來源、出資方式等方面的原則性規定，與133號文保持一致，不突破政策底線和紅線。二是注重導向性，分層分類推進。優先支持符合首都城市戰略定位的企業參與試點，市屬一級企業、四級及以下企業原則上暫不開展試點，城市公共服務類和特殊功能類企業中從事資源性、壟斷性和政策性業務的企業，不實施員工持股。三是注重操作性，細化流程程序。從員工持股方案制訂到程序履行做了詳細的規定，關注職工、監事會、外部董事和非公有資本股東意見，明確員工持股與股權激勵的區別，注意與上市公司員工持股計劃等相關政策進行銜接。

《實施辦法》的正式印發，為本市國有控股混合所有制企業開展員工持股試點適時提供了政策支持和行動指南，有利于探索員工持股有效模式，建立和完善資本所有者與勞動者的利益共享機制，有利于深化市屬國企改革，發展混合所有制經濟。

來源:北京市人民政府國有資產監督管理委員會

圖片來源：找項目網

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