近日，銀監連發45號文、46號文，53號文、6號文及7號文，看的業內人士眼花繚亂，銀行業是要遭受內外夾擊的節奏啊。由于相關解讀文章較少，且解讀局限于點，本文試圖從面和趨勢上予以解讀，與朋友們共同探討學習。

 

　　3月29日銀監會辦公廳45號文，3月28日銀監會辦公廳46號文，4月6日銀監會辦公廳53號文，三文可簡稱“三違反、三套利、四不當”。

 

　　4月7日銀監會6號文《關于銀行業風險防控工作的指導意見》。

 

　　4月10日銀監會7號文《關于切實彌補監管短板提升監管效能的通知》

 

　　一、認清性質和形勢

 

　　雖然都是銀監的發文，但性質與意義卻并不一樣。45號、46號及53號文為銀監會辦公廳名義發布的，而6號及7號文為銀監會名義發布的。辦公廳是銀監會的內設部門，份量自然也就相關甚遠。

　　1、辦公廳三文件：檢查與治理(盤家底)45號文是針對銀行業“違法、違規、違章”行為;46號文是針對銀行業“監管套利、空轉套利、關聯套利”行為;53號文是針對“不當創新、不當交易、不當激勵、不當收費”行為。要求是：銀行先自查、銀監再檢查、最后整改問責。

 

　　認清性質，需要我們明白四句話：

 

　　(1)45號文、46號文及53號文并非行政規章，也并非新規定新要求。看到不少文章針對這三發文的附件的專項治理工作要點有各種解讀，有的甚至解讀成了新的規定。附件其實是檢查要點，也即是檢查依據，依據不能憑空產生，必然是現存既有的政策規定。不是說以前能做，現在不能做了。

 

　　(2)雖然非新規定新要求，但執行要求提高，以前可能存在一些潛規則漏洞可鉆，或有的睜一只眼閉一只眼，以后堅決執行。

 

　　(3)銀監政策千千萬，點到的是重點，要動真格的，不是開玩笑。45號文直指銀行業金融機構的制度漏洞，46號文直擊跨行業跨市場的交叉性金融業務套利問題，53號文則直面金融創新問題。

 

　　(4)先自查，再檢查，銀監承認問題的存在，給銀行改過自新的機會，先自查，自查后還被銀監檢查出來，處罰將是非常不客氣的。

 

　　最后的落腳點是：“銀行業回歸本源、專注主業”。這與證監、保監的要求一致并遙相呼應，銀行業、證券行業、保險行業都要回歸本源、專注各自的主業。

 

　　認清形勢，重點總結關注如下幾個要點：

 

　　(1)交叉性金融產品，資金方是責任方。無論是通過信托、資管等各種牽扯上的各交叉相關方，資金方承擔風險和管理責任，由于資金方主要是銀行，實際是強化銀行的責任。

 

　　(2)各種非市場套利(監管套利、空轉套利、關聯套利)將無利可圖。此次銀監會也抓住了問題的本質，資金無利不起早，之所以資金虛化嚴重，就是套利的存在，導致資金無法傳導至實體經濟。

 

　　(3)銀行內部激勵和考評機制，也將成為監控的重點。短期化、與經濟形勢不符的戰略目標和考核激勵機制可能受到嚴控。這是之前監控相對忽視的地方。

 

　　2、銀監會6號文、7號文：監管新舉措如果說銀監會辦公廳45號、46號及53號文是對存量監管政策的盤點及嚴格執行，則銀監會6號文與7號文的意見明顯較上面三文大的多，代表了今后銀監會的監管重點和方向，更富趨勢性和系統化。

 

　　銀監發[2017]6號文：

 

　　主要目的是不發生系統性風險，當然也是從防范化解突出風險入手，包括信用風險、流動性風險、債券投資、同業業務、理財和代銷業務、房地產領域、地方政府債務、互聯網金融、外部沖擊及重大群體案件。

 

　　(1)信用風險。自然是重中之重，當前銀行業的最大問題就是不良貸款率高。銀監總的指導方向就是：摸清家底、嚴控增量、處置存量、提高緩釋能力。摸清家底—目前隱瞞不良現象還是比較嚴重的，要求真實準確動態反映資產風險狀況;嚴控增量—嚴防多頭授信、過度授信、財務欺詐、僵尸企業、空殼企業授信。

圖片來源：找項目網

銀監45號文 銀監發[2017]6號文