決勝階段打好三大戰(zhàn)役，實(shí)現(xiàn)富起來到強(qiáng)起來

 

　　市場關(guān)注十九大即將提出的重要行動(dòng)綱領(lǐng)，我們認(rèn)為十九大前瞻需關(guān)注習(xí)近平總書記在7?26講話中提及的三個(gè)論斷和三大重點(diǎn)任務(wù)。講話中習(xí)總書記提出三個(gè)論斷：全面建成小康社會(huì)決勝階段、中國特色社會(huì)主義新階段、從站起來到富起來到強(qiáng)起來的強(qiáng)起來階段，要在當(dāng)前決勝階段完成化解重大風(fēng)險(xiǎn)、精準(zhǔn)脫貧、防治污染三大任務(wù)。我們認(rèn)為十九大“強(qiáng)起來”的關(guān)鍵是龍頭企業(yè)支撐的產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新，因此建議關(guān)注制造強(qiáng)國和國企混改主題。而區(qū)域機(jī)會(huì)重點(diǎn)關(guān)注廣東模式和海南島，尤其是海南國際旅游島的生態(tài)文明建設(shè)。最后關(guān)注精準(zhǔn)扶貧、土地流轉(zhuǎn)和共享發(fā)展新思路。

 

　　打造強(qiáng)國重器5G，塑造強(qiáng)國之“芯”半導(dǎo)體

 

　　十九大期間，黨的發(fā)展理念將會(huì)是十八屆五中全會(huì)提出“創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享”，創(chuàng)新仍是第一位，過去幾年在高端裝備制造業(yè)，中國在航空航天、大飛機(jī)、高鐵、數(shù)控機(jī)床、新能源汽車等領(lǐng)域取得了一系列重要突破。在十九大召開之際，“十三五”規(guī)劃將繼續(xù)穩(wěn)步實(shí)施，基于中國制造業(yè)雄厚的產(chǎn)業(yè)規(guī)模、廣闊的需求市場、豐厚的資本實(shí)力，國家將強(qiáng)力推動(dòng)中國制造在5G和半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)通信和電子領(lǐng)域的彎道超車。5G主題建議關(guān)注傳輸網(wǎng)相關(guān)受益標(biāo)的亨通光電、烽火通信，以及通信行業(yè)設(shè)備龍頭企業(yè)中興通訊。半導(dǎo)體主題關(guān)注北方華創(chuàng)/太極實(shí)業(yè)/華天科技/紫光國芯。

 

　　國企強(qiáng)則國家強(qiáng)，大混改時(shí)代軍工為首

 

　　國企降杠桿成為經(jīng)濟(jì)去杠桿的重中之重，混改有望借勢全面展開。杠桿率高是兩輪國改中國企的共同特征，國企降杠桿也是推進(jìn)國改的重要主線。上一輪國改通過“抓大放小”，通過出售中小國企，實(shí)現(xiàn)國企杠桿率的較快下降;而本輪國改很可能將混改作為國企去杠桿的重要抓手，混改有望全面提速。我們認(rèn)為，混改已經(jīng)具備全面展開的條件，國企降杠桿將成為混改全面加速的重要推動(dòng)因素，大混改時(shí)代開啟，首推資產(chǎn)證券化率低、市場空間大的軍工混改，關(guān)注“中航北船”組合。地方改革分別關(guān)注山西和天津的山西焦化、浩物股份。

 

　　海南生態(tài)文明標(biāo)桿，打造國際旅游島

 

　　習(xí)近平總書記對生態(tài)文明建設(shè)的高度重視，生態(tài)文明建設(shè)是很適于發(fā)揮舉國體制優(yōu)勢、中國特色社會(huì)主義優(yōu)勢的領(lǐng)域，我們認(rèn)為十九大期間，“中國特色社會(huì)主義的新階段”將致力于在這類領(lǐng)域取得突破。近期海南島也在省域空間規(guī)劃“多規(guī)合一”試點(diǎn)、建設(shè)百個(gè)特色產(chǎn)業(yè)小鎮(zhèn)、發(fā)展“共享農(nóng)莊”、打造“環(huán)南海旅游經(jīng)濟(jì)合作圈”、推動(dòng)海南體育產(chǎn)業(yè)發(fā)展等方面政策頻頻。我們根據(jù)受益海南國際旅游島建設(shè)的程度，建議布局海南主題“三海神”組合。

 

　　精準(zhǔn)扶貧攻堅(jiān)戰(zhàn)打響，土地流轉(zhuǎn)進(jìn)入關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)

 

　　我們認(rèn)為土地流轉(zhuǎn)進(jìn)入關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，未來一年土地流轉(zhuǎn)或有突破性進(jìn)展。農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革是2017年一號(hào)文件的核心，而土地流轉(zhuǎn)是推動(dòng)農(nóng)業(yè)規(guī)模化經(jīng)營的前提，與農(nóng)業(yè)供給側(cè)改革的政策理念最為契合。農(nóng)業(yè)是我國的產(chǎn)業(yè)短板，并且農(nóng)業(yè)人口較多，因此中國需要探索出自己的農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化道路。根據(jù)2013年中央一號(hào)文件，2018年是完成土地確權(quán)的最后一年;農(nóng)村土地制度三項(xiàng)改革試點(diǎn)、土地管理法修正案草案也將于明年完成，土地流轉(zhuǎn)有望政策進(jìn)入關(guān)鍵時(shí)間窗口。建議關(guān)注北大荒、輝隆股份。

（文章摘自2017年10月17日《金融界網(wǎng)站》）

圖片來源：找項(xiàng)目網(wǎng)